Špekulacije

Forex   Osnove Forexa   Osnovni grafikoni   Rječnik pojmova   Radno vrijeme   Forex primjeri   Prekonoćna kamata   Svjetske valute   Forex tehnike   Forex platforme   Prijevara   Vijesti   Forex software   Povijest novca   Izdavanje novca   Forex i Brexit   Forex iskustva   Pandemija   Špekulacije   Veze

U financijskom svijetu riječ špekulacija se odnosi na riskantne financijske operacije, koje mogu rezultirati s velikim gubitkom, ali u slučaju uspješne realizacije veličina dobitka može znatno nadmašiti rizik. Špekulacija sama po sebi nije negativna pojava ako se odnosi na neki subjekt koji riskira vlastiti novac, nadajući se iznenadnoj i velikoj promjeni cijene proizvoda s kojim špekulira, bez da utječe na samo tržište. Problem su velike multinacionalne kompanije, banke i investicioni fondovi koji, raspolažući velikim financijskim sredstvima, imaju mogućnost da utječu direktno na cijenu, to jest da manipuliraju tržište. Često su takve akcije na rubu etike i zakonskih propisa, a ponekad mogu negativno utjecati na živote milijuna ljudi. Na mnogim siteovima koji se bave Forexom pronaći ćete tvrdnju da nije moguće upravljati, odnosno manipulirati ovom monetarno burzom iz jednostavnog razloga što se radi o ogromnom tržištu na kojem se svakodnevno razmjenjuje nekoliko tisuća milijardi dolara i koje je uz to i vrlo heterogeno. Iznose tu tvrdnju da bi umirili potencijalne klijente i da ih ne bi odbili od trgovanja zbog nejasnih uvjeta funkcioniranja. Povijest nam govori da manipuliranje financijskog tržišta postoji.

16. rujan 1992. godine se u povijesti financija naziva Crna Srijeda. Hedge Fund Quantum ( špekulativni privatni investicijski fond) u vlasništvu Roberta Sorosa je prodao ogromnu količinu talijanske lire i britanske funte, i učinio da gotovo preko noći ove dvije valute devalviraju za 30%. U toj operaciji, Quantum je za račun svojih investitora zaradio nekoliko milijardi dolara, u samo par dana. Kako su to uspjeli napraviti? Jednostavno! Soros je prodao te dvije valute, a da ih nije posjedovao. Cijena im je neumitno padala i Soros ih je kupio po niskoj cijeni, trideset posto nižoj od one po kojoj ih je prodao. Kada je obavio sve formalnost, našao je u džepu ogromnu zaradu. Quantum Fund je imao i dva bliska suradnika, Italiju i Veliku Britaniju čije su novčane politike i stanje državnih blagajni u to vrijeme bile vrlo loše i gotovo pozivale špekulatore da iskoriste te slabosti. Ali osnovna baza za tu akciju su bila pravila na monetarnom tržištu, koja su napravljena upravo za one koje žele špekulirati. Moći prodati nešto što se ne posjeduje je upravo neodoljiv poziv za pokušaj špekulativne akcije.

Plus500 je jedan od lidera za Forex i CFD trgovanje

Sve ovo prethodno napisano se je odnosilo na čisto Forex tržište, gdje se trguje samo s valutama i gdje je objektivno gledajući najteže manipulirati tržište. U obranu valuta staju državne banke, a one su moćan protivnik kojega nije lako svladati. Danas svi provideri nude i mogućnost trgovanja dionicama, burzovnim indexima, sirovinama i drugim financijskim proizvodima. Tu je mogućnost špekulacije i manipulacije puno veća, a sredstva koja se za to ponekada koriste su doista kriminalna. Zabilježeno je više slučajeva sabotaži u rudnicima Južne Amerike i Afrike kako bi se smanjila ponuda neke sirovine na svjetskom tržištu, što neizbježno dovodi do povećanja cijene iste. Dovoljno je kupiti tu sirovinu prije sabotaže i zatim je prodati po znatno višoj cijeni. To što takva zarada sa sobom ponekad odnese i desetke ljudskih života, za poslovne ljude bez skrupula ne znači gotovo ništa. To je naša glavna zapadnjačka vrijednost: novčana dobit, bez puno gledanja na eventualne konsekvence.

Priča se, ali nemam elemenata da to sa sigurnošću potvrdim, da i Forex provideri manipuliraju cijene. Njihov software neprestano analizira ukupno stanje svih otvorenih pozicija. Radi se o relativno jednostavnom algoritmu koji simulira promjenu cijene, na gore i na dole, i za svaki korak procjenjuje koliko bi provider izgubio ili zaradio ako se dostigne ta cijena. Izmislimo jedan primjer da bi bolje objasnili koncept. Recimo da je trenutna cijena plina 9,00. Aplikacija pretpostavi vrijednost od 9,50, otprilike 5% više od trenutne vrijednosti. Zatim preračuna sve otvorene pozicije da vidi što bi se dogodilo ako se dostigne ta vrijednost. Većina onih koji su kupili imaju postavljeni "Uzmi profit" (Take profit) i zaradili bi (to je negativno za providera). Oni koji imaju kratku poziciju (short), to jeste koji su prodali, imaju postavljen "Zaustavi gubitak" (Stop Loss) i za većinu njih bi se pozicija zatvorila s gubitkom (to je za providera pozitivno). U ovom zadnjem slučaju, ako se je koristila poluga 10 i kada se dostigne "Stop Loss" s 5%, znači da se je izgubilo pola uloženog kapitala. Na kraju algoritam jednostavno vidi razliku između ukupnog gubitka i zarade svih pozicija, i ako je rezultat pozitivan (više je izgubljeno nego zarađeno) to je povoljno za providera koji u tom slučaju, u ovisnosti o njegovoj ukupnoj zaradi, odlučuje da li da forsira cijenu na onu koju je pokazala simulacija. Normalno da se to ne radi vrlo često, prije svega jer bi se moglo primijetiti, a u krajnjem slučaju providera ne zanimaj sitni profiti. Veliki profiti kod ovakvih situacija se dobiju kada je grafikon došao na vrh ili na dno i mijenja smjer. Tu ljudi prelaze s generalnog kupovanja, na prodaju i obratno, i tu se stvaraju veliki profiti ako se uspije zatvoriti puno pozicija jer su dostigle "Zaustavi gubitak".

Čemu bi trebao služiti ovaj članak? S jedne strane je obrazovne prirode jer prikazuje jednu špekulaciju koje se mlađi ljudi vjerojatno ne mogu niti sjećati. Oni stariji su čuli u to vrijeme vijest o tome, koja je bila jako eksponirana na medijima, i znaju što se dogodilo, ali iznesena ovdje, vraća se u svijest. Glavni cilj jeste da trgovci valutama i ostalim financijskim produktima, kao što smo mi, imaju uvijek u glavi ideju o mogućnosti da netko može pokušati manipulirati novčano tržište. Sumnja da je u toku manipulacija neke cijene može pomoći da se donese ispravna odluka o otvaranju pozicije. S druge strane, kada neka cijena dostigne svoj vrh ili dno, može se pretpostaviti da će Forex provideri pokušati podići ili spustiti cijenu da bi aktivirali "Zaustavi gubitak". To se može pokušati iskoristiti postavivši naredba da se kupi ili proda kada cijena dostigne određeni nivo, nekoliko postotaka viši ili niži od trenutne vrijednosti, i nadati se da će netko intervenirati kako smo mi pretpostavili. U tom slučaju možemo ostvariti dobar profit. Ako se to ne dogodi, jednostavno se naredba nije izvršila, i ništa nismo ni zaradili niti izgubili.

Budite uvijek sumnjičavi oko mogućnosti da netko pokušava špekulirati manipulirajući tržište: kada se radi o novcu, uvijek je pozitivno biti sumnjičav.

Forex trgovanje valutama

Forex   Osnove Forexa   Osnovni grafikoni   Rječnik pojmova   Radno vrijeme   Forex primjeri   Prekonoćna kamata   Svjetske valute   Forex tehnike   Forex platforme   Prijevara   Vijesti   Forex software   Povijest novca   Izdavanje novca   Forex i Brexit   Forex iskustva   Pandemija   Špekulacije   Veze